投资者修炼三部曲（二）—— 须鲸投资法

彼得·林奇（Peter Lynch）是一位传奇的投资经理，在他出任麦哲伦基金（Magellan Fund）经理人的13年间，麦哲伦基金管理的资产由2,000万美元成长至140亿美元，基金的年平均复利报酬率达29.2%。换句话说，在13年间，你投给他的钱会变成原来的26.7倍（做一个直观对比，即使作为造富神话的中国房价，最近13年的涨幅也不到10倍）。那么彼得·林奇的投资秘诀是什么呢，作为普通投资者的我们能不能效仿呢？

答案就是所谓须鲸般的投资方式：须鲸先不加选择地、快速地大量地吞食海洋生物，然后通过鲸须选择很少的部分留下来，其余的则排除出去。林奇在看到投资机会时，也是先买一大批股票，然后经过研究，最终选择一小部分股票继续持有，其余的则全部卖出。

（图片来源：米粒计划）

根据林奇自己的描述，他职业生涯中20-30%的时间都用在回顾、分析以及总结自己的交易历史上。这与我们在上一篇文章中提到的观点不谋而合：对于广大的普通投资者而言，在股市中，琢磨自己是最为行之有效的赚钱方法。

琢磨自己的第一层次在上一篇文章中也已经做过详细的介绍，就是通过量化分析工具提供的简单分析报告，初步了解自己的投资结果和效率。但是这样的程度距离林奇的须鲸式投资法还有一段距离，因为投资者只能较为被动地查看由工具事先定义好的指标和结果，缺乏自我发挥的空间。

为了帮助投资者跨过这段距离，凡泰极客科技旗下的Sigma孕育了第二个功能模块：自主分析。这个模块将分析的选择和决定权交还到投资者手中，协助他/她更好地琢磨自己，从而获得更可观的投资收益。具体说来，模块的功能可以分为三块：组合分析、交易回顾和盈亏分析。

组合分析

投资者可根据自主选择，查看选定时间段持仓过的股票盈亏情况及持仓明细。还可以同时选择多个股票自定义资产组合，综合分析多支股票的收益情况，并保存为自定义标签，与其他股票和组合做交叉对比。让投资者可以完全自主地分析和使用自己的投资数据。

交易回顾

通过可视化分析工具，投资者可以自主地重演交易历史，从中找出盈利和亏损的原因，包括: 清仓股票、行业归因两部分。清仓股票模块统计指定时间区间内的已清仓股票，可查看每一次清仓的收益结果；行业归因展示指定时间区间内收益、收益率最好、最差的几个行业，同时可查看盈利、亏损在每一级行业分类中各行业的占比，以及收益率变化曲线。

盈亏分析

综合每笔交易的收益情况，给出收益/损失的统计结果，帮助投资者回顾自己的交易历史和细节。气泡图方便从多个维度了解投资的成绩：圆心的横坐标为日期，纵坐标为收益率大小；直径代表收益绝对值，直径越大收益/亏损金额越大；颜色区分盈亏，红色为盈利，绿色为亏损。

投资者水平的提升体现在多个方面，除了借助赋能工具，还包括技术的提升、心态的磨练等。投资应该是长期的过程，需要日积月累的点滴付出，养成交易记录和复盘的习惯对于水平提升至关重要。

既不想看枯燥无味的数据，也不想花费精力学习自主分析怎么办？Sigma还可以借助AI的力量根据投资者的能力智能匹配、推荐合适的服务和产品。下期为大家介绍投资者修炼三部曲最终篇，投资行为全面分析报告及个性推荐。

作者：凡泰极客科技——唐亘